1. Kokkuvõte
Käesoleva töö oleme koostanud Tartu Ülikooli üliõpilastena aine "Ettevõtte loomine ja tegutsemise alused" raames. Kursust juhendas
Tartu Ülikooli ettevõtluse nõustaja Aivar Pere.
B&P Tõlkebüroo missiooniks on kvaliteetse tõlketeenuse osutamine soodsa hinnaga. Ettevõte alustab tööd 1.jaanuaril 2012, Tartus.
Osanike poolt sisse makstud kapital on 1000 eurot.
Hakkame pakkuma kirjalikku ja suulist tõlketeenust.
Hinnad on meil soodsamad kui konkurentidel, sest sisaldavad juba käibemaksu. Klientideks on ettevõtted ja eraisikud Eestist ning ka mujalt maailmast. Meie teenus on kättesaadav ka internetipõhiselt.
Ettevõtte omanikud on Diana Baškirova ja Reeta Pere. Lisaks palgatakse tõlkebüroosse kaks tõlkijat, kellest üks hakkab tegema suulist-ja sünkroontõlget.
Meie esimese aasta eeldatavaks müügituluks on vähemalt 40 000 eurot ning kolmanda aastal on müügituluks vähemalt 100 000 eurot. Kasumisse jõuame juba esimesel aastal.
Kolmanda aasta lõpuks soovime olla parim tõlkebüroo Tartus.
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Cash | 5,286 | 19,088 | 18,830 |
| Sales revenue | 43,000 | 85,000 | 106,000 |
| Net profit for financial year | 2,236 | 15,176 | 16,848 |
| Operating margin | 5.20% | 17.9% | 15.9% |
| Owners' equity | 3,236 | 18,413 | 19,461 |
| Return on equity (per year) | 69.1% | 82.4% | 86.6% |
2. Ettevõte
Alustame uue kliendisõbraliku ettevõttena. Soovime parandada tõlketeenuse kiiremat kättesaadavust eraisikutele ja ettevõtetele.
Võtame
tööle värskelt keele eriala omandanud filolooge, sellega soovime ka
teiste tõlkebüroode usaldust äsja lõpetanud tudengite osas kasvatada.
Meie eesmärgiks tulevikus on suurendada töötajate arvu, tõlgitavate keelte arvu ning suurendada tõlketöö kiirust.
Kvaliteetne tõlketeenus soodsa hinnaga!
2.1 Ametlik info ja kontaktandmed
OÜ B&P Tõlkebüroo
Tegutsemise aadress: Riia mnt 10, Tartu
Postiaadress: Riia mnt 10, Tartu
Osakapital: 1000 eurot
Põhiline tegevusala: tõlketeenused.
Majandustegevuse algus: jaanuar 2012
2.2 Juhtkond ja omanikud
Tõlkebüroo juhatuse liikmed ja osanikud on Diana Baškirova (hariduselt saksa keele filoloog) ja Reeta Pere (hariduselt inimgeograaf).
Reeta Pere on tõlkebüroo juhataja ja Diana Baškirova on tõlk. Täiskohaga tõlkijaid on kokku 3 ja neist igaüks oskab vähemalt kolme keelt: eesti keelt, vene keelt ning ühte võõrkeelt veel.
2.3 Ettevõtte ülesehitus
Rajame tõlkebüroo ja hakkame osutama kirjalikke ja suulisi tõlketeenuseid erinevates keeltes.
Tõlkebüroo asub Tartus, Riia mnt 10.
Tõlkebüroo eesotsas on juhataja, kellele alluvad kolm tõlkijat. Ka juhataja teeb 50% tööaja ulatuses tõlketööd.
Me usume, et meie teenuse jaoks on sihtturul vajadust ja ruumi. Meil on olemas kontoriks sobiv äripind ning ettevõtte alustamiseks vajaminev raha.
Tulevikus soovime suurendada tõlkijate (töötajate) arvu ning ka tõlgitavate keelte arvu. Soovime võita ettevõtete/eraisikute usalduse, et nad hakkaksid meie püsiklientideks.
| Pilt 1. Meie rõõmus meeskond |
|
3. Ärikontseptsioon
Järgnevalt tutvustame meie ettevõtte poolt pakutavaid teenuseid ja sihtruppe, meie konkurentsieeliseid ning müügi- ja töökorraldust.
3.1 Tooted ja teenused
Pakume kirjalikku ja suulist tõlketeenust kuues rohkesti kasutatavas keeles:
inglise-eesti-inglise (hind: 15,34.- lk)
saksa-eesti-saksa (15,34.- lk)
vene-eesti-vene (15,34.- lk)
soome-eesti-soome (15,34.- lk)
prantsuse-eesti-prantsuse (19,17.- lk)
hispaani-eesti-hispaania (19,17.- lk)
inglise-vene-inglise (hind: 15,34.- lk)
saksa-vene-saksa (15,34.- lk)
eesti-vene-eesti (15,34.- lk)
soome-vene-soome (15,34.- lk)
prantsuse-vene-prantsuse (19,17.- lk)
hispaania-vene-hispaania (19,17.- lk)
Kirjalik tõlketeenus on kättesaadav ka internetipõhiselt.
Suulise tõlke hind sõltub tähemärkide arvust, keskmiselt tuleb hinnaks 21,73- lk.
Pakume tõlketeenuseid konkurentsivõimelise kvaliteediga, kuid soodsama hinnaga. Tõlketeenuse kiirus vastavalt tähemärkidele ja teksti raskusastmele, 3-8 lk päevas.
Tõlketöös kasutame tõlkeprogrammi SDL PerfectMatch, mis on oma hinnaklassi parim ja usaldusväärseim.
Tõlketeenuse hinna määrasime konkurentide toodete hindasid uurides. Me soovisime pakkuda odavamat tõlketeenust, kui seda pakuvad meie konkurendid. Sealjuures oleme kvaliteedi tasandil konkurentidega võrdsed.
Konkurentidel on kirjaliku tõlketeenus 16- 23 euro vahepeal ja enamuses firmades lisandub sellele veel käibemaks. Suulise tõlke hind konkurentidel tuleb aga palju kallim, kuskil 32 eurot lehekülg.
3.2 Kliendid ja sihtgrupid
Meie klientideks on ettevõtted ja eraisikud, nii Eestist kui ka mujalt maailmast, eelkõige Euroopa riikidest.
Tulevikus on oodata turu kasvu ja seda üha globaliseeruva maailma tõttu. Järjest enam muutuvad ärid globaalseteks või leiavad endale partnereid välisriikides ja paljud dokumendid ning muud paberid muutuvad võõrkeelseteks. Meie tulevased kliendid otsustavad meie poolt pakutava teenuse kasuks konkurentide ees, sest mel on hinna ja kvaliteedi suhe kõige mõistlikum. Meie teenuse puhul on hea see, et meil ei esine sessoonsust ega ka muid tsükleid. Tööd peaks olema aasta läbi ühtlaselt, aga eks igal teenusel/tootel on aegu, mil neid rohkem nõutakse ning mil vähem.
Meie potentsiaalsetest klientidest suurettevõtteid oleks Eestis kuskil 600, keskettevõtteid 1000-5000 ning väikeettevõtteid ja mikroettevõtteid 60 000 ning riigiettevõtted. Lisaks lugematul arvul eraettevõtjaid. Välismaal on meie potentsiaalsete klientide arv väga suur.
Meie turu suurus on loodetavasti 50 suurettevõtet, 50 keskettevõtet, 100 väikeettevõtted ja mikroettevõtet ning 50 eraisikust ettevõtjat.
Mujalt maailmast loodame leida kuskil 20 ettevõttet, kellel oleks meie teenust vaja ning püüame veenda neid just meie bürood valima.
3.3 Konkurentsieelised
Praegu on Tartus tegevad kuus suurt tõlkebürood: AD 3DOORS OÜ, European Media OÜ, Saag&Semevsky Keelestuudio, Tõlkebüroo Scriba, Siu Tõlkebüroo ja Lõuna-Eesti Tõlkekeskus ning lisaks mitmed väiksemad ettevõtted ja FIE-d.
Konkurentide eeliseks on kogemus ja kindel klientuur, kuid nende nõrgaks küljeks on teenuse kallidus.
B&P Tõlkebüroo pakub konkurentidest soodsama hinnaga kvaliteetset ja kiiret kirjalikku ning suulist tõlketeenust. Erinevalt konkurentidest sisaldub meie tõlketeenuste hinnakirjas käibemaks. Teenuse kiiruse tagab võimalus osta teenust ka internetipõhiselt. Meie oodatava edu tagavad mõistlik hinna ja kvaliteedi suhe ning usaldusväärsus.
Pärast käesoleva äriplaani elluviimist võivad konkurendid hakata teenuse hindu langetama ning oma klientuuri kaitsma ning hoidma.
Meie firma saab olema juba töötavate ettevõtete seas konkureerival kohal.
Konkurentsieelise säilitamiseks lisandub meie keelte loetellu uusi keeli konkurentidest soodsama hinnaga.
Meie potentsiaalseteks konkurentideks on erinevad keeleinstituudid, mis pakuvad juba praegu vähesel määral tõlketeenust ning kindlasti ka välisriigis paiknevad tõlketeenust osutavad ettevõtted.
3.4 Müügikorraldus
Müügi ja turustamise eest vastutab peamiselt juhataja. Klient saadab oma tõlgitava teksti meile interneti teel või toob selle meie kontorisse, juhataja jagab need tõlkijatele laiali. Tõlkijad tõlgivad teksti kiirelt ning annavad selle tagasi juhatajale, kes saadab selle interneti teel tagasi või soovikorral prinditakse paberkandjale, millele tuleb klient ise järele või saadetakse postiga soovitud kohta.
Me kavatseme oma teenust reklaamida ajalehtede veergudel ja loome ka kodulehekülje. Ajalehtedes rekaalmime sellepärast, et seda loevad väga paljud inimesed ja paljudel ettevõtetel, kes on meie potentsiaalsed kliendid, on loodetavasti ajalehed tellitud.
3.5 Hanked ja tootmine
Meie teenuse nn tootmine toimub kontoris või kodus.
Mõned meie töötajatest teevad tööd kodus ja mõned, kel pole võimalust kodus rahulikult töötada, töötavad meie Riia mnt l0 asuvas kontoris. Tõlketeenuse osutamiseks on vajalik SDL PerfectMatch programmi olemasolu. Tõlkeprogrammi annab töötajale ettevõte.
Meie teenuse tehnoloogia on väga kaasaegne ning oleme vägagi konkurentsivõimeline ning arenev ettevõte. Tõlkija tõlgib töö SDL PerfectMatch programmiga, mis on oma hinnaklassi parim ja ualdusväärseim. Lähimad konkurendid kasutavad sama hinnaklassi tõlkeprogramme, selles osas oleme võrdsed.
Tootmise eest vastutab juhataja ning ka tõlkijad ise. Meie nn tooraineks on tõlgitav tekst, mis tuleb meile otse klientidelt.
Töötajateks palkame võõrkeele haridusega inimesed, eelnev töökogemus pole hädavajalik, sest oleme arenev ettevõte. Töötajad õpivad kogemuste kaudu ning ajajooksul paraneb tõlketöö kiirus.
4. Turg ja turundus
4.1 Majandusharu ja turg
Meie teenuse turg on peamiselt Eesti sisene, kuid loodame leia kliente ka mujalt maailmast. Turg on oodatavalt piisavalt suur, kuna globaliseeruvaid ettevõtteid on üha rohkem.
Meie Eesti sisene turu suurus on 600 suurettevõtet, 1000-5000 keskettevõtet, 60 000 väike- ja mikroettevõtet ning palju FIE-sid.
Tegelik turuosa ei pruugi alguses nii suur olla, kui me loodame, kuid turu suurust ei saagi 100%selt määrata. Turg selle teenuse puhul on viimastel aastatel kasvanud ja turu kasvu ennustatakse ka tulevikus.
Võib öelda, et meie teenuse turg on nii hinnatundlik kui ka kvaliteeditundlik. Soovitakse soodsat, kuid väga kvaliteetset teenust.
Tegemist on pideva nõudlusega ja see peaks tagama meile ka pideva töö olemasolu.
Selles valdkonnas esineb kliendilojaalsust, sest ajaga ning hästi tehtud tööga kasvab usaldus.
4.2 Võrdlus konkurentidega
Meie otsesed konkurendid on juba tegutsevad tõlkebürood, kellel on välja kujunenud kindel klientuur.
Tartus on 6 suuremat tõlkebürood: AD 3DOORS OÜ, European Media OÜ, Saag & Semevsky Keelestuudio, Tõlkebüroo Scriba, Siu Tõlkebüroo, Lõuna-Eesti Tõlkekeskus. Potentsiaalseteks konkurentideks on juba eksisteerivad väikesed tõlkebürood ning FIE-d ja loomulikult ka välisriikides paiknevad tõlketeenust osutavad firmad.
Konkurendid reklaamivad ennast ajalehtede veergudel ning suurematel firmadel on oma koduleht. Meie reklaamine ennast ajalehtedes ning mitmesuguste kommunikatsioonivahendite kaudu. Meil on olemas ka kodulehekülg, kust leiab kõik vajaliku informatsiooni "B&P" Tõlkebüroo kohta.
Konkurendid on suutnud tagada kvaliteetse teenuse, kuid kalli hinnaga. Meie püüame osutada sama kvaliteetset teenust, kuid seda odavama hinnaga. Konkurendid pakuvad kirjalikku tõlketeenust 15-19 eurot- lk +km. Meil on kirjaliku tõlketeenus hind 15.- lk ja meie hind sisaldab juba käibemaksu. Suulise tõlke hind on konkurentidel kuskil 32.- lk, meil 22.- lk.
Meie ärialal on oodata tulevikus pigem konkurentsi tugevnemist, sest turu nõudluse kasv toob turule uusi konkurente.
4.3 Turundustegevus
Loome ülevaatliku kodulehekülje ning reklaamime end erinevate meediakanalite teel: ajaleht raadio ning otsepostitus potentsiaalsetele klientidele. Korralik töö tagab positiivse tagasiside, mis omakorda loob heakõlalise maine ja potentsiaalsed uued kliendid.
Turustamine toimub kliendi ja tõlkija vahetus kontaktis.
5. Projekt
5.1 Eeldused ja eesmärgid
Üha globaliseeruvas maailmas suureneb tõlketeenuste vajadus ning nõudlus ning sellest tulenevalt loome oma ettevõtte tõlketeenuste valdkonnas. Sellest lähtuvalt eeldame, et juba ettevõtte alguskuudel on meie poolt pakutaval teenusel konkurentsivõimeline nõudlus. Juba praegu äriplaani koostamisjärgus on meil tulevasi potentsiaalseid kliente.
Soovime pakkuda klientidele kvaliteetset teenust konkurentidest soodsama hinnaga.
5.2 Müügiplaan
Müügiplaani koostamisel oleme lähtunud lehekülje minimaalsest müügihinnast kliendile, mis on 15 eurot.
Üks tõlkija tõlgib 70 - 100 lehekülge kuus ehk 3,5 kuni 5 lk tööpäevas.
Allpool on toodud meie müügitulude plaan.
| Products and services | 2012 | 2013 | 2014 |
| Tõlketeenus kirjalik | 38,000 | 62,000 | 75,000 |
| Tõlketeenus suuline ja sünkroon | 5,000 | 23,000 | 31,000 |
| | 43,000 | 85,000 | 106,000 |
5.3 Tööjõud
Meie firmas saab tööd neli inimest: juhataja ning kolm tõlki. Suulise ja sünkroontõlke spetsialist palgatakse tööle esimese tegevusaasta viimases kvartalis. Juhataja teeb tõlketööd 50% ulatuses oma tööajast.
| Personnel | 2012 | 2013 | 2014 |
| Juhataja | 1 | 1 | 1 |
| Tõlkija (kirjalik tõlge) | 2 | 2 | 2 |
| Tõlkija (suuline ja sünkroon) | 1 | 1 | 1 |
| | 4 | 4 | 4 |
| Personnel | 2012 | 2013 | 2014 |
| Juhataja | 500 | 800 | 1,300 |
| Tõlkija (kirjalik tõlge) | 525 | 650 | 700 |
| Tõlkija (suuline ja sünkroon) | 900 | 950 | 1,000 |
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Wages and salaries | 19,800 | 36,600 | 44,400 |
| Social security costs | 6,811 | 12,590 | 15,274 |
| Labour cost | 26,611 | 49,190 | 59,674 |
| REVENUES | 43,320 | 85,320 | 106,320 |
| Labour cost to revenues | 61.4% | 57.7% | 56.1% |
5.4 Investeeringute plaan
Investeeringute plaan on allpool näidatud tabelis.
Tõlkeprogrammi ja kolme arvuti rahastamise osas oleme arvestanud EAS starditoetusega (80%).
| Assets purchase value (EUR) |
| Fixed assets | 2012 | 2013 | 2014 |
| Tõlkeprogramm | 2,000 | 0 | 0 |
| Arvutid jm kontoritehnika | 2,500 | 0 | 0 |
| | 4,500 | 0 | 0 |
5.5 Muud tegevuskulud
Muude tegevuskulude eelarve on allpool toodud tabelis.
| Other operating expenses (EUR) |
| Other operating expenses | 2012 | 2013 | 2014 |
| Ruumide kulu (inkubaatoris) | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| Kontoritarbed | 500 | 600 | 800 |
| Lähetused | 1,000 | 1,200 | 1,500 |
| Turundus | 5,000 | 8,000 | 10,000 |
| Raamatupidamine | 1,200 | 1,300 | 1,500 |
| Muud kulud | 2,000 | 3,000 | 4,000 |
| | 11,700 | 16,100 | 19,800 |
5.6 Rahastamine
Ettevõtte alustamisel investeerivad omanikud põhikapitali sissemaksena 1000 eurot (500 eurot kummaltki osanikult). Lisaks annavad omanikud ettevõttele laenu kuni 3000
eurot, mis tagastatakse kahe aasta jooksul. Laenu intress on 7%.
Tõlkeprogrammi ja arvutite ostmisel kasutame ära EAS toetuse (sihtfinantseerimine 80% ulatuses).
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Current assets | 6,628 | 20,899 | 20,775 |
| Fixed assets | 4,087 | 3,637 | 3,187 |
| Current liabilities | 3,099 | 3,564 | 2,261 |
| Long-term liabilities | 4,380 | 2,560 | 2,240 |
| Owners' equity | 3,236 | 18,413 | 19,461 |
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Loan amounts received | 3,000 | 0 | 0 |
| Principal repayments | 0 | 1,500 | 1,500 |
| Debt balance | 3,000 | 1,500 | 0 |
| Interest expense | 210 | 153 | 48.1 |
| Inflows of nominal value (EUR) |
| Owners | 2012 | 2013 | 2014 |
| Omanikud | 1,000 | 0 | 0 |
| | 1,000 | 0 | 0 |
| Fixed assets | 2012 | 2013 | 2014 |
| Tõlkeprogramm | 1,600 | 0 | 0 |
| Arvutid jm kontoritehnika | 1,600 | 0 | 0 |
| | 3,200 | 0 | 0 |
| Funding needs analysis (EUR) |
| | Jan-2012 | Feb-2012 | Mar-2012 | Apr-2012 | May-2012 | Jun-2012 |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Payments from customers, incl. VAT | 1,666 | 1,999 | 2,001 | 3,667 | 4,000 | 4,001 |
| Total | 1,666 | 1,999 | 2,001 | 3,667 | 4,000 | 4,001 |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (goods), incl. VAT | 103 | 100.0 | 100 | 203 | 200 | 200 |
| Payment of salaries and wages | 500 | 600 | 600 | 1,517 | 1,700 | 1,700 |
| Social security costs | 206 | 206 | 206 | 585 | 585 | 585 |
| Payments to vendors (operating expenses), incl. VAT | 1,073 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 |
| Total | 1,882 | 2,074 | 2,074 | 3,472 | 3,652 | 3,652 |
| Net cash flow from operating activities | -216 | -74.6 | -72.8 | 194 | 347 | 348 |
| | | | | | | |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Receipt of grant financing (assets) | 0 | 3,200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 3,200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (assets), incl. VAT | 2,400 | 2,400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 2,400 | 2,400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Net cash flow from investing activities | -2,400 | 800 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| | | | | | | |
| Net change in cash | -2,616 | 725 | -72.8 | 194 | 347 | 348 |
| Cash at the beginning | 0 | -2,616 | -1,891 | -1,964 | -1,770 | -1,422 |
| Cash at the end | -2,616 | -1,891 | -1,964 | -1,770 | -1,422 | -1,074 |
| Amount of funding needed (max) | 2,616 | | | | | |
5.7 Riskid
Meie kõige suuremaks riskiks on see, et meil ei pruugi olla kohe äriga alustades piisavalt suur klientuuri ning me ei suuda täita oma loodetavat müügiplaan, et tõlkebürood tegevuses hoida. Riskiks on ka see, et tööd on suure mahuga ja sellest tulenevalt jõuab raha meieni ka hiljem ja me ei pruugi saada esimesel kuul piisavalt müügitulu, et kõiki kulusid katta.
6. Finantsplaan
6.1 Kasumiaruanded
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Sales revenue | 43,000 | 85,000 | 106,000 |
| Other operating revenue | 320 | 320 | 320 |
| Cost of sales | 2,150 | 4,250 | 5,300 |
| Other operating expenses | 11,700 | 16,100 | 19,800 |
| Labour cost | | | |
| Wages and salaries | 19,800 | 36,600 | 44,400 |
| Social security costs | 6,811 | 12,590 | 15,274 |
| Total labour cost | 26,611 | 49,190 | 59,674 |
| Depreciation of fixed assets | 413 | 450 | 450 |
| Operating profit | 2,446 | 15,330 | 21,096 |
| Financial expenses | | | |
| Interest expense | 210 | 153 | 48.1 |
| Total financial expenses | 210 | 153 | 48.1 |
| Profit before income tax | 2,236 | 15,176 | 21,048 |
| Income tax expense | 0 | 0 | 4,200 |
| Net profit for financial year | 2,236 | 15,176 | 16,848 |
6.2 Rahakäive
| Cash flow statement (EUR) |
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | | | |
| Inflows | | | |
| Payments from customers, incl. VAT | 50,266 | 101,533 | 127,067 |
| Total | 50,266 | 101,533 | 127,067 |
| Outflows | | | |
| Payments to vendors (goods), incl. VAT | 2,590 | 5,103 | 6,360 |
| Payment of salaries and wages | 19,367 | 36,525 | 44,292 |
| Social security costs | 6,811 | 12,590 | 15,274 |
| Payments to vendors (operating expenses), incl. VAT | 13,942 | 19,301 | 23,737 |
| Total | 42,710 | 73,520 | 89,662 |
| Net cash flow from operating activities | 7,557 | 28,014 | 37,405 |
| | | | |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | | | |
| Inflows | | | |
| Receipt of grant financing (assets) | 3,200 | 0 | 0 |
| Total | 3,200 | 0 | 0 |
| Outflows | | | |
| Payments to vendors (assets), incl. VAT | 5,400 | 0 | 0 |
| Total | 5,400 | 0 | 0 |
| Net cash flow from investing activities | -2,200 | 0 | 0 |
| | | | |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | | | |
| Inflows | | | |
| Inflows of nominal value | 1,000 | 0 | 0 |
| Inflows of share premium | 0 | 0 | 0 |
| Loan amounts received | 3,000 | 0 | 0 |
| Total | 4,000 | 0 | 0 |
| Outflows | | | |
| Principal repayments | 0 | 1,500 | 1,500 |
| Interest expense | 210 | 153 | 48.1 |
| Dividends (net to shareholders) | 0 | 0 | 15,800 |
| Payment of corporate income tax | 0 | 0 | 0 |
| Corporate income tax on dividends | 0 | 0 | 4,200 |
| VAT Return | 3,861 | 12,558 | 16,115 |
| Total | 4,071 | 14,211 | 37,663 |
| Net cash flow from financing activities | -71.0 | -14,211 | -37,663 |
| | | | |
| Net change in cash | 5,286 | 13,802 | -258 |
| Cash at the beginning | 0 | 5,286 | 19,088 |
| Cash at the end | 5,286 | 19,088 | 18,830 |
| Cash flow statement (EUR) |
| | Jan-2012 | Feb-2012 | Mar-2012 | Apr-2012 | May-2012 | Jun-2012 |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Payments from customers, incl. VAT | 1,666 | 1,999 | 2,001 | 3,667 | 4,000 | 4,001 |
| Total | 1,666 | 1,999 | 2,001 | 3,667 | 4,000 | 4,001 |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (goods), incl. VAT | 103 | 100.0 | 100 | 203 | 200 | 200 |
| Payment of salaries and wages | 500 | 600 | 600 | 1,517 | 1,700 | 1,700 |
| Social security costs | 206 | 206 | 206 | 585 | 585 | 585 |
| Payments to vendors (operating expenses), incl. VAT | 1,073 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 |
| Total | 1,882 | 2,074 | 2,074 | 3,472 | 3,652 | 3,652 |
| Net cash flow from operating activities | -216 | -74.6 | -72.8 | 194 | 347 | 348 |
| | | | | | | |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Receipt of grant financing (assets) | 0 | 3,200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 3,200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (assets), incl. VAT | 2,400 | 2,400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 2,400 | 2,400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Net cash flow from investing activities | -2,400 | 800 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| | | | | | | |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Inflows of nominal value | 1,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inflows of share premium | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Loan amounts received | 3,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 4,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Outflows | | | | | | |
| Principal repayments | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Interest expense | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 |
| Dividends (net to shareholders) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Payment of corporate income tax | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Corporate income tax on dividends | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| VAT Return | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.84 | 439 |
| Total | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 21.3 | 456 |
| Net cash flow from financing activities | 3,983 | -17.5 | -17.5 | -17.5 | -21.3 | -456 |
| | | | | | | |
| Net change in cash | 1,366 | 708 | -90.3 | 177 | 326 | -108 |
| Cash at the beginning | 0 | 1,366 | 2,074 | 1,984 | 2,160 | 2,486 |
| Cash at the end | 1,366 | 2,074 | 1,984 | 2,160 | 2,486 | 2,379 |
| Cash flow statement (EUR) |
| | Jul-2012 | Aug-2012 | Sep-2012 | Oct-2012 | Nov-2012 | Dec-2012 |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Payments from customers, incl. VAT | 3,333 | 3,199 | 3,201 | 7,200 | 7,999 | 8,001 |
| Total | 3,333 | 3,199 | 3,201 | 7,200 | 7,999 | 8,001 |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (goods), incl. VAT | 159 | 160 | 160 | 405 | 400 | 400 |
| Payment of salaries and wages | 1,700 | 1,700 | 1,700 | 2,450 | 2,600 | 2,600 |
| Social security costs | 585 | 585 | 585 | 894 | 894 | 894 |
| Payments to vendors (operating expenses), incl. VAT | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | 1,194 |
| Total | 3,611 | 3,612 | 3,612 | 4,917 | 5,062 | 5,089 |
| Net cash flow from operating activities | -278 | -413 | -411 | 2,283 | 2,937 | 2,912 |
| | | | | | | |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Outflows | | | | | | |
| Payments to vendors (assets), incl. VAT | 0 | 0 | 0 | 600 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 0 | 0 | 600 | 0 | 0 |
| Net cash flow from investing activities | 0 | 0 | 0 | -600 | 0 | 0 |
| | | | | | | |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | | | | | | |
| Inflows | | | | | | |
| Inflows of nominal value | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inflows of share premium | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Loan amounts received | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Outflows | | | | | | |
| Principal repayments | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Interest expense | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 | 17.5 |
| Dividends (net to shareholders) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Payment of corporate income tax | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Corporate income tax on dividends | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| VAT Return | 439 | 312 | 312 | 312 | 971 | 1,072 |
| Total | 456 | 330 | 329 | 330 | 989 | 1,089 |
| Net cash flow from financing activities | -456 | -330 | -329 | -330 | -989 | -1,089 |
| | | | | | | |
| Net change in cash | -734 | -743 | -741 | 1,353 | 1,949 | 1,823 |
| Cash at the beginning | 2,379 | 1,644 | 901 | 161 | 1,514 | 3,463 |
| Cash at the end | 1,644 | 901 | 161 | 1,514 | 3,463 | 5,286 |
6.3 Bilansid
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| ASSETS | | | |
| Current assets | | | |
| Cash | 5,286 | 19,088 | 18,830 |
| Receivables and prepayments | | | |
| Trade receivables | 1,334 | 1,800 | 1,934 |
| Inventories | | | |
| Inventories | 8.33 | 11.1 | 11.1 |
| Total current assets | 6,628 | 20,899 | 20,775 |
| Fixed assets | | | |
| Tangible assets | | | |
| Machineny and equipment | 4,500 | 4,500 | 4,500 |
| Less: Accumulated depreciation | -413 | -863 | -1,313 |
| Total | 4,088 | 3,638 | 3,188 |
| Total fixed assets | 4,088 | 3,638 | 3,188 |
| Total assets | 10,715 | 24,537 | 23,962 |
| LIABILITIES and OWNERS' EQUITY | | | |
| Liabilities | | | |
| Current liabilities | | | |
| Loan liabilities | | | |
| Short-term loans and notes | 0 | 0 | 0 |
| Current portion of long-term loan liabilities | 1,500 | 1,500 | 0 |
| Total | 1,500 | 1,500 | 0 |
| Debts and prepayments | | | |
| Trade creditors, goods | 0 | 0 | 0 |
| Trade creditors, other | 98.1 | 117 | 141 |
| Employee-related liabilities | 433 | 508 | 617 |
| VAT (GST) | 1,067 | 1,438 | 1,504 |
| Total | 1,599 | 2,064 | 2,261 |
| Total current liabilities | 3,099 | 3,564 | 2,261 |
| Long-term liabilities | | | |
| Long-term loan liabilities | | | |
| Loans, notes and financial lease payables | 1,500 | 0 | 0 |
| Deferred grant revenue | 2,880 | 2,560 | 2,240 |
| Total long-term liabilities | 4,380 | 2,560 | 2,240 |
| Total liabilities | 7,479 | 6,124 | 4,501 |
| Owners' equity | | | |
| Share capital in nominal value | 1,000 | 1,000 | 1,000 |
| Share premium | 0 | 0 | 0 |
| Retained profit/loss | 0 | 2,236 | 1,613 |
| Current year profit | 2,236 | 15,176 | 16,848 |
| Total owners' equity | 3,236 | 18,413 | 19,461 |
| Total liabilities and owners' equity | 10,715 | 24,537 | 23,962 |
6.4 Mõõdikud
| Performance measures (EUR) |
| | 2012 | 2013 | 2014 |
| Sales revenue | 43,000 | 85,000 | 106,000 |
| Cost of sales | 2,150 | 4,250 | 5,300 |
| Gross profit | 40,850 | 80,750 | 100,700 |
| Other operating revenue and expenses | 320 | 320 | 320 |
| Other operating expenses | 11,700 | 16,100 | 19,800 |
| Labour cost | 26,611 | 49,190 | 59,674 |
| Depreciation of fixed assets | 413 | 450 | 450 |
| Operating profit | 2,446 | 15,330 | 21,096 |
| EBITDA | 2,859 | 15,780 | 21,546 |
| Financial income and expenses | -210 | -153 | -48.1 |
| Profit before income tax | 2,236 | 15,176 | 21,048 |
| Income tax expense | 0 | 0 | 4,200 |
| Profit | 2,236 | 15,176 | 16,848 |
| | | | |
| Operating margin | 5.20% | 17.9% | 15.9% |
| Gross margin | 95% | 95% | 95% |
| Sales per employee | 10,750 | 21,250 | 26,500 |
| Value added | 29,470 | 64,970 | 81,220 |
| Value added per employee | 7,368 | 16,243 | 20,305 |
| | | | |
| Return on equity (per year) | 69.1% | 82.4% | 86.6% |
| Quick ratio | 2.14 | 5.86 | 9.18 |
| Current ratio | 2.14 | 5.86 | 9.19 |
| ISCR | 13.6 | 103 | 448 |
| DSCR | 13.6 | 9.55 | 13.9 |
| Debt to equity ratio | 0.93 | 0.08 | 0 |
| Debt to capital ratio | 48.1% | 7.53% | 0% |
| | | | |
| Receivables collection period, days | 11.2 | 7.63 | 6.57 |
| Inventory period, days | 1.40 | 0.94 | 0.75 |